Emissione obbligazionaria, destinata a investitori istituzionali e professionali
Credem ha portato a termine una nuova emissione di obbligazioni, rivolta a investitori istituzionali e professionali, per un totale di 500 milioni di euro. L’emissione in formato Senior Preferred (“SP”) – riporta una nota – sottolinea l’impegno del gruppo verso progetti ESG, facendo salire il totale delle emissioni green e social a circa 3 miliardi di euro.
Il bond è stato emesso nel quadro del programma EMTN, approvato il 22 maggio 2026. Dalle informazioni riportate, l’operazione ha suscitato interesse sul mercato, con richieste superiori a 1,15 miliardi di euro, cioè oltre il doppio dell’offerta. Il grande numero di investitori ha consentito di ridurre lo spread di 30 punti base rispetto alle indicazioni iniziali (si è partiti da una guidance di MS+100/105 bps per poi chiudere a MS+75 bps). È previsto un pagamento annuale della cedola pari al 3,5%.
L’emissione è stata effettuata nell’ambito del quadro Green, Social & Sustainability Bonds, aggiornato a maggio 2026 e conforme agli attuali principi e linee guida dell’ICMA. Gli introiti netti saranno destinati a finanziare e/o rifinanziare prestiti che hanno l’obiettivo di generare impatti ambientali favorevoli, inclusa la lotta contro il cambiamento climatico, la diminuzione delle emissioni di gas serra e la riduzione dell’inquinamento. Si pensa che tutte queste azioni possano agevolare la transizione verso una economia a basse emissioni di carbonio.
Il Green Bond, come specificato da Credem, ha un rating previsto di Baa2 da Moody’s e BBB+ da Fitch, con una durata di 6 anni e opzione di rimborso anticipato al quinto anno, per ottimizzare l’efficienza normativa. L’emissione obbligazionaria di Credem ha ricevuto supporto da una rete di banche, tra cui BNP Paribas (Arranger Programma EMTN), BofA Securities, Crédit Agricole CIB (ESG Structuring Advisor), Deutsche Bank, Intesa San Paolo e Natwest.
Giovanni Lombardi Stronati
